Uma disputa silenciosa por óxidos metálicos, licenças e refinarias, com impacto direto em defesa, veículos elétricos e semicondutores, e o Brasil no centro do tabuleiro

O controle de 17 elementos conhecidos como terras raras virou hoje uma alavanca geopolítica mais decisiva que muitos armamentos, porque quem domina o refino pode interromper indústrias inteiras.

Não há necessidade de um embargo formal quando um sistema de licenciamento discricionário pode atrasar ou negar exportações essenciais, parando linhas de produção de mísseis, turbinas e veículos elétricos.

Nos próximos parágrafos, explico como a China construiu esse monopólio industrial, como os Estados Unidos e aliados tentam reagir, e por que o Brasil ameaça se tornar a próxima fronteira estratégica dessa disputa.

conforme informações divulgadas pelo Center for Strategic and International Studies, Reuters, USGS e Defesa em Foco

O gatilho e o monopólio chinês

Dezessete elementos, entre eles disprósio, térbio, gadolínio, escândio e ítrio, não são verdadeiramente raros em termos geológicos, são raros no que diz respeito à cadeia industrial capaz de separá-los e refiná-los.

Hoje, a vantagem está concentrada na China, que se tornou o elo dominante dessa cadeia, por meio de quatro décadas de política industrial, subsídios e tolerância ambiental que facilitaram a construção de capacidade de refino e produção.

Os números relatados são elucidativos, China: ~ 70% da mineração global, entre 90% e 91% do refino mundial, até 94% da produção de ímãs de terras raras pesadas (2024), e essa assimetria é a base da influência estratégica chinesa, (Discovery Alert, 2026; The Diplomat, 2026).

Linha do tempo da escalada

O confronto evoluiu de atritos comerciais para um ciclo de retaliações com controles de exportação e blacklists, sem nunca precisar de um bloqueio clássico.

Em dezembro de 2023, Pequim proibiu a exportação de tecnologias de extração e separação de terras raras, sinalizando que o refino poderia ser usado como instrumento de pressão, (CSIS, 2025).

Em abril de 2025, o Ministério do Comércio chinês impôs controles sobre sete elementos, afetando em cheio cadeias de defesa americanas sem fornecedor alternativo, (CSIS, 2025).

Em maio de 2025 houve uma trégua tarifária de 90 dias fechada na Suíça, porém fabricantes americanos relataram paralisações por atraso deliberado na emissão de licenças, (CSIS, 2025).

Em outubro de 2025, controles foram ampliados para doze dos dezessete elementos, com extraterritorialidade da norma, e em novembro de 2025 Pequim suspendeu a nova rodada de controles por um ano, até novembro de 2026, acordo costurado no encontro Xi-Trump em Busan, (Huld, 2025).

Em 22 de junho de 2026, a trégua foi testada quando Pequim incluiu dez empresas americanas em sua lista de controle de exportação e baniu 46 firmas dos EUA de licitações públicas, em retaliação à inclusão de empresas chinesas em lista do Pentágono, (Washington Post, 2026; SCMP, 2026; Hale, 2026).

A arma das licenças e a fragilidade ocidental

O instrumento usado por Pequim é cirúrgico, porque exige autorização caso a caso para exportações sensíveis, permitindo atrasos e negativas sem um decreto de embargo, (Richter, 2025).

O efeito prático equivale a um bloqueio, porque empresas de defesa e indústrias estratégicas dependem de materiais como ítrio, disprósio e térbio para sistemas de mísseis, radares e ímãs de alto desempenho.

Em ambiente de crise, autoridades dos EUA admitem que a interrupção do fornecimento de terras raras seria uma das primeiras medidas de retaliação econômica, afetando diretamente capacidade militar e soberania tecnológica, (CSIS, 2026).

A resposta americana e o papel do Brasil

A reação dos Estados Unidos, considerada tardia e cara, inclui o Projeto Vault, com US$ 12 bilhões para criar uma reserva estratégica, e aquisição direta de participações em mineradoras como a MP Materials, (Thomas; Levine, 2026).

Mas o problema é industrial, e não apenas geológico, porque mesmo quando o Ocidente explora minério, frequentemente precisa enviar o material à China para refino, dada a escassez de capacidade de separação químico-industrial fora do país asiático, (CSIS, 2025).

O Brasil, potencial protagonista nessa disputa, detém reservas significativas, e os números publicados mostram a dimensão da oportunidade, Brasil: 2ª maior reserva mundial de terras raras mas responde por apenas 0,51% da produção global, (Brasil Mineral, 2026).

Apesar de abrigar entre 21% e 23% das reservas globais conhecidas, concentradas em Minas Gerais, Goiás, Amazonas, Bahia e Sergipe, o país ainda exporta sobretudo minério bruto, sem a cadeia de refino que garante valor agregado, (USGS apud Agência Brasil, 2026; Ibram apud B3, 2026).

Projetos legislativos, como o PL 2.780/2024, buscam reconstruir uma política para o setor, mas há críticas de que incentivos fiscais e abertura a capital estrangeiro não garantem que o refino e a industrialização ocorram em solo nacional, (Transforma, 2026).

Investidores já sondam o país, a Terra Brasil Minerals atraiu dezoito potenciais investidores em rodada de captação de US$ 1 bilhão, com interesse de EUA, Reino Unido, Austrália e China, (Reuters, 2025).

O que está em jogo, e por que não é só comércio

Ao contrário de tarifas, controles sobre terras raras atingem capacidades estratégicas sem substitutos imediatos, interrompendo fabricação de ímãs de alto desempenho, semicondutores avançados e componentes de defesa.

Analistas avaliam que a disputa provoca um processo de desacoplamento tecnológico e industrial, que pode reconfigurar cadeias globais por décadas e obrigar países a reconstruir capacidade de refino, processo que demanda bilhões de dólares e décadas de investimento, (Tobias; Vu, 2026).

Do ponto de vista energético e militar, o controle do refino vale mais do que uma frota inteira de navios, porque afeta a capacidade de produção de sistemas críticos, inclusive reatores de fusão e superímãs, conforme análises técnicas e estratégicas recentes, (Dias, 2026).

Nos Estados Unidos a assimetria é explícita em reservas e capacidade: EUA: apenas 1,9 milhão de toneladas de reservas domésticas conhecidas, contra 44 milhões de toneladas na China, (Thomas, 2026).

Conclusão

A nova Guerra Fria das terras raras será decidida em refinarias, licenças de exportação e contratos de fornecimento, e não em um único campo de batalha.

Para os EUA, o desafio é recuperar uma indústria abandonada ao longo de décadas. Para o Brasil, a urgência é transformar vantagem geológica em soberania industrial, antes que a janela de oportunidade se feche.

No xadrez global, quem controla o refino terá influência estratégica, e por isso a disputa por óxidos metálicos, hoje silenciosa, definirá poder e vulnerabilidades no século XXI.